Волна – простой индикатор рыночного цикла

Рынок – это кикбоксер ростом под два метра и весом 150 килограмм. Не боритесь с рынком – он вас сомнет.

Если есть на свете индикатор, без которого я не могу прожить, то это Волна. Волна – простой индикатор рыночного цикла: три экспоненциальные скользящие средние, значение которых высчитывается на базе числа Фибоначчи 34. Индикатор дает мне визуальный отпечаток рыночной тенденции или, наоборот, ее отсутствия. В этом плане Волна намного лучше линии тренда, уровней поддержки и сопротивления. Дело не в том, что линии тренда, уровни поддержки и сопротивления не работают – просто эти линии можно обнаружить на всех рынках с восходящими и нисходящими тенденциями или с ограниченным диапазоном движения, а сами по себе они не указывают на ту или иную стадию рыночного цикла.

Итак, поговорим подробнее о Волне. Я не отношусь к используемым мной индикаторам как к запатентованной собственности, и готова поделиться с вами всем, что использую при анализе графиков. Должна сказать, что привыкла работать с довольно простыми комбинациями технических индикаторов. Ознакомившись с моими рабочими настройками, вы затем можете протестировать их в процессе реальной работы, разместив индикаторы на своих графиках. Таким образом, можно убедиться в степени их действенности и решить, стоит ли им доверять. Это непростая задача. Я не ваша мама, и вы не можете делать что-либо лишь потому, что я так сказала.

Поскольку обсудить в подробностях серии чисел Фибоначчи и их значение для трейдеров я собираюсь позже, позвольте здесь ограничиться краткой справкой о том, что закон Фибоначчи является математическим законом природы. Числа эти системно стабильны, когда речь идет об измерении частоты морских приливов и отливов, протекающих во Вселенной процессов расширения и сокращения. Не путайте числа Фибоначчи с таким популярным у трейдеров инструментом, как коррекция/расширение Фибоначчи. Мой метод работы с числами Фибоначчи, о котором рассказано в этой книге, отличается объективностью. Трейдеры часто сторонятся Фибоначчи, ошибочно полагая, что речь идет исключительно о коррекции и расширении. Этот метод использования чисел Фибоначчи был и остается исключительно субъективным, а субъективность есть то, что мы хотели бы по возможности устранить из процесса нашего анализа. В то же время, степень субъективности подхода Волны и часовых углов минимальна. Последовательно придерживаясь моего метода, можно существенно снизить вероятность неправильного видения ситуации и повысить объективность этого инструмента трейдинга.

Недостаточно ограничиться констатацией того, что Волну образуют три экспоненциальные скользящие средние, одна из которых настроена на ценовой максимум, вторая – на минимум, а третья – на цену закрытия. Это было бы похоже на перечисление ингредиентов блюда без рассказа о том, как оно готовится. А процесс готовки чрезвычайно важен. Разберемся для начала с настройкой этого трио скользящих средних.

Вам потребуется платформа, позволяющая накладывать на ценовой график множество экспоненциальных скользящих средних. Почему именно экспоненциальных? Простые скользящие средние берут в расчет среднее арифметическое значение определенного числа ценовых пиков, минимумов или закрытий, это среднее значение накладывается на график и имеет вид линии. При настройке, скажем, 34-дневной скользящей средней по закрытию мы берем 34 цены закрытия дня, складываем их и затем делим на 34. Результатом калькуляции становится точка на ценовом графике. Комбинация таких точек превращается в линию, пересекающую ценовой график. Такое усредненное значение носит название простой скользящей средней (simple moving average – SMA).

Однако, как было сказано, мы собираемся работать с экспоненциальной скользящей средней. В чем отличие? Экспоненциальная скользящая средняя (exponential moving average – ЕМА) более показательна, так как она берет среднее арифметическое значение максимумов (минимумов или закрытий), но при этом конечное значение в большей степени учитывает недавние значения, вследствие чего экспоненциальная линия в большей степени отражает текущий настрой рынка. Формула подсчета экспоненциальной скользящей средней выглядит так:



Можете представить, как я рада тому, что платформа выполняет за меня эту работу?

По существу мы получаем наложенную на ценовой график линию, которая отдает недавнему поведению цены преимущества перед более ранним поведением. Конечный визуальный эффект таков, что если в данный момент времени волатильность высокая, это отражает экспоненциальная скользящая средняя, а если рынок консолидируется после движения – средняя учитывает и это. Я отдаю экспоненциальным скользящим средним предпочтение перед простыми скользящими средними потому, что, по моему мнению, они лучше отражают текущий психологический настрой рынка, при этом не утрачивая более общего ощущения происходящего.

Я уже отметила, что вам потребуется платформа, которая позволяет накладывать на график несколько экспоненциальных линий. Впрочем, такого типа индикаторы особой сложностью не отличаются – даже самые простые платформы для начинающих способны справиться с задачей. С помощью ценовых графиков и данных вы наблюдаете за рынком, поэтому о цене здесь думать не стоит – ставка слишком высока. Правда, в наше время нетрудно отыскать бесплатную и качественную информационную систему. Валютные трейдеры во всем мире пользуются очень хорошей платформой, которая называется MetaTrader4 или МТ4. У меня тоже имеется МТ4 , но графики и новостные данные я получаю по eSignal. Пользуйтесь тем, что вам больше нравится, но не забывайте о различии между платформами, имеющими только графики, и платформами, которые предоставляют и графики, и данные. eSignal является провайдером данных, а МТ4 – это платформа, обрабатывающая сугубо брокерскую информацию о цене. Позвольте мне сделать небольшое отступление, поскольку чрезвычайно важно понять различие между разными типами платформ, тем более что речь идет о внебиржевом международном валютном рынке. Это несколько меняет картину индикаторов, котировки цен покупки и продажи и так далее. Разночтения возникают при сравнении данных различных платформ и брокерских домов.

Платформа eSignal предоставляет так называемые композитные данные – они получают информацию от множества брокеров-провайдеров и сбивают ее в один поток. Эта компания сотрудничает более чем с двумястами банками, брокерскими домами и финансовыми институтами. В данном случае я использую eSignal в качестве примера – есть много компаний, которые снабжают своих клиентов композитными данными. МТ4 отличается от них, это мощная информационная система с хорошими возможностями для технического анализа, использующая ценовую информацию, которая поступает в основном от брокерских домов. В случае с МТ4 вы получаете информацию только из одного источника – в этом ее коренное отличие от систем подачи композитных данных, пользоваться которыми возможно только на FOREX.

Валютный рынок не является биржевым, как рынок корпоративных ценных бумаг или товарных фьючерсов. Акции торгуются на биржах типа NYSE (New York Stock Exchange) или NASDAQ (National Association of Securities Dealers Automated Quotation). Биржа устанавливает определенный порядок работы и требования к участникам рынка, а также содействует исполнению большинства сделок по торгуемым на ней акциям. Из этого следует, что цена акции, которую вы видите на экране, одинакова для всех; точно такую же цену видят трейдеры, сидящие в Токио или в Амстердаме. То же самое относится и к фьючерсам. Поскольку FOREX – внебиржевой рынок, не существует отдельной структуры, которая контролировала бы все исполнения ордеров на покупку и продажу. Ваш брокер либо напрямую работает с вами, либо через внутреннюю сеть выводит вас на провайдеров ликвидности. Из этого следует отсутствие какого-либо унифицированного стандарта и возможности доступа к различным провайдерам ликвидности и ко всем ценам, которые присутствуют на рынке в данный момент времени. Однако большая часть котировок на покупку или продажу обычно отличаются от наилучшей цены всего лишь на несколько пипсов (pip – минимальное изменение цены). Наилучшую цену – самую низкую цену покупки и самую высокую цену продажи – называют еще внутренней ценой. Неизбежно возникновение разночтений, при которых на разных платформах неодинаково выглядят цены открытия и закрытия, а также ценовые минимумы и максимумы. Поскольку калькуляция технических индикаторов совершается на основании этих ценовых значений, результаты технических исследований на разных платформах варьируются. Кроме того, следует принять во внимание, что цена исполнения ордеров у разных брокеров разная, потому и не стоит задаваться вопросом: «Какая брокерская компания самая лучшая?». В мире нет брокера, у которого все предлагаемые цены – лучшие.

Теперь, когда у вас есть некоторое представление о графиках, ценах и варьировании значений индикаторов, с которыми нам предстоит работать, запомните, что все это не является такой уж большой проблемой. Это – заданная реальность трейдинга на международном валютном рынке. Следует смириться с реальностью, принять ее и двигаться к победе. По большому счету, волноваться об этих вещах не стоит.


После того, как на вашем графике появились три линии Волны , которыми – напоминаю еще раз – являются:

• экспоненциальная скользящая средняя (с периодом 34), рассчитанная по ценовому максимуму (high);

• экспоненциальная скользящая средняя (с периодом 34), рассчитанная по ценовому минимуму (low);

• экспоненциальная скользящая средняя (с периодом 34), рассчитанная по закрытию цены (close)


– можно приступать к толкованию действий цены. Не забывайте: Волна является, в первую очередь, инструментом определения рыночного цикла. Немного позже, при обсуждении того, что я называю Линии Lazy Days , мы рассмотрим Волну с точки зрения использования ее в качестве динамических уровней поддержки и сопротивления. Оптимальное и наиболее простое объяснение принципа действия Волны возможно с помощью того, что я называю часовыми углами. Мы определяем время при взгляде на ручные часы, даже если на циферблате не проставлены цифры. Наш глаз достаточно натренирован на восприятие циферблата и по углу наклона или подъема стрелок может догадаться о том, что сейчас, скажем, три, а не два часа. Я рассчитываю на такую же интерпретацию Волны. Используя зрительно воспринимаемые вещи, которые нам уже знакомы, мы сокращаем время обучения.